Introducción a los futuros de divisas El mercado mundial de divisas es el mercado más grande del mundo con más de 4 billones de dólares cotizados diariamente, según datos del Banco de Pagos Internacionales (BIS). El mercado de divisas, sin embargo, no es la única manera para los inversores y los comerciantes a participar en divisas. Aunque no es tan grande como el mercado de divisas, el mercado de futuros de divisas tiene un promedio diario respetable cerca de 100 mil millones. Los futuros de divisas - contratos de futuros en los que el commodity subyacente es un tipo de cambio de divisas - proporcionan acceso al mercado de divisas en un entorno similar al de otros contratos de futuros. La figura 1 muestra una tabla de precios de uno de los muchos contratos de futuros de divisas. Figura 1 Un ejemplo de una tabla de precios futuros de divisas en este caso, el euro / U. S. Dólar contrato de futuros. Fuente: Creado con TradeStation. ¿Qué son futuros de divisas Los futuros de divisas, también llamados futuros de divisas o futuros de divisas, son contratos de futuros negociados en bolsa para comprar o vender una cantidad específica de una moneda en particular a un precio fijo y fecha en el futuro. Los futuros de divisas se introdujeron en la Bolsa Mercantil de Chicago (ahora el Grupo CME) en 1972 poco después de que el sistema de tipo de cambio fijo y el patrón oro fueran descartados. Al igual que otros productos de futuros, se negocian en términos de meses de contrato con fechas de vencimiento estándar que normalmente caen en el tercer miércoles de marzo, junio, septiembre y diciembre. Tipos de contratos Hay una amplia variedad de contratos de futuros de divisas. Aparte de los contratos populares tales como el EUR / USD (euro / dólar de los EE. UU. contrato de futuros de divisas), también hay E-Micro Forex Futuros contratos que el comercio a 1/10 del tamaño de los contratos de futuros de divisas regulares, así como la moneda de los mercados emergentes Pares como el PLN / USD (contrato de futuros zloty polaco / dólar estadounidense) y el RUB / USD (rublo ruso / contrato de futuros del dólar estadounidense). Por ejemplo, el volumen diario del contrato EUR / USD podría ser de 400.000 contratos frente a 33 contratos para un mercado emergente como el BRL / USD (real brasileño / dólar estadounidense). Intercambios de futuros de divisas A diferencia de divisas, donde los contratos se negocian a través de corredores de divisas, los futuros de divisas se negocian en los intercambios que ofrecen regulación en términos de centralización de precios y compensación. El precio de mercado para un contrato de futuros de divisas será relativamente el mismo independientemente de qué corredor se utiliza. El Grupo CME ofrece 49 contratos de futuros de divisas con más de 100.000 millones de dólares en liquidez diaria, lo que la convierte en el mercado de futuros de divisas regulado más grande del mundo. Hay intercambios más pequeños en todo el mundo, incluyendo NYSE Euronext. El Tokyo Financial Exchange (TFX) y la Bolsa Mercantil y Futurista de Brasil (BMampF). Contratos populares Los comerciantes y los inversores son atraídos a los mercados con alta liquidez, ya que estos mercados ofrecen mejores oportunidades para obtener beneficios. Los mercados emergentes suelen tener volumen y liquidez muy bajos, y necesitarán ganar tracción antes de ser competitivos con los otros contratos establecidos. Los contratos G10, los contratos E-mini y E-Micro son los más negociados y tienen la mayor liquidez. La Figura 2 muestra algunos de los contratos de futuros de divisas más populares y sus especificaciones. Figura 2 Especificaciones de contratos de futuros de divisas populares. Especificaciones del contrato Los contratos de futuros, incluidos los futuros de divisas, deben incluir especificaciones como el tamaño del contrato, el incremento del precio mínimo y el valor de la escala correspondiente. Estas especificaciones ayudan a los comerciantes a determinar el tamaño de la posición y los requisitos de la cuenta, así como los beneficios o pérdidas potenciales para diferentes movimientos de precios en el contrato, como se indica en la Figura 2. Dólar, por ejemplo, muestra un incremento de precio mínimo de .0001, y un valor de tick correspondiente de 12.50. Esto indica que cada vez que hay un movimiento de .0001 en el precio, el valor del contrato cambiará en 12.50 con el valor dependiendo de la dirección del cambio de precio. Por ejemplo, si un comercio largo se introduce en 1.3958 y se mueve a 1.3959, ese movimiento del precio .0001 valdría 12.50 al comerciante (asumiendo un contrato). Si ese mismo comercio largo se mueve a 1.3968, el movimiento del precio sería el valor 125.00 (12.50 X 10 señales o pips). Liquidación Hay dos métodos principales de liquidación de un contrato de futuros de divisas. En la gran mayoría de los casos, los compradores y los vendedores compensarán sus posiciones originales antes del último día de negociación (un día que varía dependiendo del contrato) tomando una posición opuesta. Cuando una posición opuesta cierra el comercio antes del último día de negociación, una ganancia o pérdida se acredita o se carga en la cuenta de comerciantes. Menos frecuentemente, los contratos se mantienen hasta la fecha de vencimiento. Momento en que el contrato se liquida en efectivo o se entrega físicamente. Dependiendo del contrato e intercambio específicos. La mayoría de los futuros de divisas están sujetos a un proceso de entrega física cuatro veces al año el tercer miércoles durante los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Sólo un pequeño porcentaje de los contratos de futuros de divisas se liquidan en la entrega física de divisas entre un comprador y un vendedor. Cuando un contrato de futuros de divisas se mantiene hasta su vencimiento y se liquida físicamente, el intercambio apropiado y el participante cada uno tiene deberes para completar la entrega. El CME, por ejemplo, es responsable de establecer facilidades bancarias en los Estados Unidos y en cada país representado por sus contratos de futuros de divisas. Estos bancos de agentes. Como se les llama, actúan en nombre del CME y mantienen una cuenta en dólares estadounidenses y una cuenta en moneda extranjera para acomodar cualquier entrega física. Además, los contratos de futuros no existen directamente entre los clientes (por ejemplo, un comprador y un vendedor). En cambio, cada participante tiene un contrato con una cámara de compensación. Reduciendo en gran medida el riesgo para los compradores y vendedores de que una contraparte no cumpla con los términos del contrato. Los compradores (participantes con posiciones largas) hacen arreglos con un banco para pagar dólares a la cuenta de entrega del Mercado Monetario Internacional (IMM), una división de la CME. El IMM también es la cuenta desde la cual se pagan los vendedores (participantes que ocupan posiciones cortas). La transferencia de moneda extranjera ocurre de manera similar en otros países. Esencialmente, un participante que entrega el banco transfiere la moneda a la cuenta de entrega de IMM, que entonces transfiere la moneda a la cuenta apropiada. Supervisión Los corredores de futuros, incluyendo aquellos que ofrecen futuros de divisas, la mayoría siguen las regulaciones aplicadas por las agencias gubernamentales, incluyendo la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y la National Futures Association (NFA), así como las reglas establecidas por los intercambios. Por ejemplo, el Grupo CME, el mayor mercado de futuros del mundo, garantiza que los derechos de autorregulación se cumplan a través de su Departamento de Regulación de Mercados, incluyendo la protección de la integridad del mercado mediante el mantenimiento de mercados justos, eficientes, competitivos y transparentes. Los mercados de futuros de divisas tienen una supervisión mucho más que los mercados forex spot, que a veces son criticados por cosas como los precios no centralizados y los corredores de divisas de comercio contra sus clientes. Requisitos de la cuenta Los futuros sobre divisas son futuros negociados en bolsa. Los comerciantes suelen tener cuentas con los corredores que las órdenes directas a los distintos intercambios para comprar y vender contratos de futuros de divisas. Una cuenta de margen se utiliza generalmente en el comercio de futuros de divisas de lo contrario, una gran cantidad de dinero en efectivo sería necesario para colocar un comercio. Con una cuenta de margen, los comerciantes piden prestado dinero del corredor con el fin de colocar operaciones, por lo general un multiplicador del valor real en efectivo de la cuenta. El poder de compra es la cantidad de dinero en la cuenta de margen que está disponible para negociar. Diferentes corredores tienen diferentes requisitos para las cuentas de margen. En general, las cuentas de futuros de divisas permiten un grado bastante conservador de margen (apalancamiento) en comparación con las cuentas de divisas que pueden ofrecer hasta 400: 1 de apalancamiento. Las tasas de margen liberales de muchas cuentas de divisas proporcionan a los comerciantes la oportunidad de hacer ganancias impresionantes, pero más a menudo sufren pérdidas catastróficas. Forex Forex vs Forex Tanto los futuros de divisas como los forex se basan en tipos de cambio, sin embargo, hay muchas diferencias entre los dos: El mercado spot forex es el más grande Mercado en el mundo. Los futuros de divisas operan a una fracción del volumen, con muchos contratos de futuros de divisas negociando bajo un alto volumen y buena liquidez. Los futuros de divisas se negocian en bolsa y se regulan como otros mercados de futuros. Forex tiene menos regulación y el comercio se lleva a cabo en el mostrador a través de los comerciantes de divisas (no hay mercado central para la divisa). Los futuros de divisas se pueden negociar con un modesto apalancamiento forex ofrece la capacidad de negociar con una gran cantidad de apalancamiento, dando lugar a grandes victorias y, por supuesto, grandes pérdidas. El tratamiento fiscal de los beneficios y las pérdidas incurridas de los futuros de divisas y el comercio de divisas pueden diferir, dependiendo de la situación particular. Comisiones y tarifas difieren: los futuros de divisas suelen implicar una comisión (pagada al corredor) y otras tasas de cambio diferentes. Aunque los comerciantes de la divisa no pagan estas comisiones y honorarios, están sujetos a los spreads del tipo de cambio a través de los cuales los beneficios del comerciante de la divisa. The Bottom Line Los inversores y los comerciantes interesados en participar en el mercado de divisas tienen opciones. Forex y futuros de divisas ofrecen a los comerciantes vehículos únicos con los que se protejan o especulan. El mercado de futuros de divisas es similar a otros mercados de futuros y proporciona a los participantes un medio de entrar en el mercado de divisas con mayor regulación y transparencia. Un contrato (póliza) en el cual un individuo o entidad recibe protección financiera o reembolso contra pérdidas de un. La parte del beneficio de una empresa asignada a cada acción en circulación de acciones ordinarias. El beneficio por acción sirve como indicador. Desde la elección de Donald Trump, las expectativas de inflación se dispararon, ya que muchos creen que sus políticas llevarán a aumentos de precios. La generación de individuos de mediana edad que son presionados para apoyar tanto a los padres envejecidos como a los niños en crecimiento. El sandwich. Las operaciones de petróleo y gas que tienen lugar después de la fase de producción, hasta el punto de venta. Operaciones aguas abajo. El nombre dado al jueves, 24 de octubre 1929, cuando el Dow Jones Industrial Promedio sumido 11 en el abierto en volumen muy pesado. Opciones se negocian Actualizado 14 de octubre 2016 Muchos comerciantes de día que el comercio de futuros. También opciones comerciales, ya sea en los mismos mercados o en diferentes mercados. Las opciones son similares a los futuros, ya que a menudo se basan en los mismos instrumentos subyacentes, y tienen especificaciones de contrato similares, pero las opciones se negocian de manera muy diferente. Las opciones están disponibles en los mercados de futuros, en índices bursátiles y en acciones individuales. Y pueden ser negociados por su cuenta utilizando diversas estrategias, o pueden ser combinados con contratos de futuros o acciones y utilizados como una forma de seguro comercial. Options Contracts Options comercializa contratos de opciones comerciales, siendo la unidad de negociación más pequeña un contrato. Los contratos de opciones especifican los parámetros de negociación del mercado, tales como el tipo de opción, la fecha de vencimiento o de ejercicio, el tamaño de la escala y el valor de la variable. Por ejemplo, las especificaciones del contrato para el mercado de opciones ZG (Gold 100 Troy Ounce) son las siguientes: Símbolo (formato IB / Sierra Chart): ZG (OZG / OZP) Fecha de vencimiento (a febrero de 2007): 27 de marzo de 2007 Contrato de 2007) Intercambio: ECBOT Moneda: USD Valor del multiplicador / del contrato: 100 Tamaño de la señal / cambio del precio mínimo: 0.1 Valor de la cotización / precio mínimo: 10 Intervalos de la huelga o del ejercicio: 5, 10 y 25 Contrato Las especificaciones del contrato se especifican para un contrato, por lo que el valor de la marca de compra que se muestra arriba es el valor de la marca por contrato. Si una operación se realiza con más de un contrato, entonces el valor de la marca se incrementa en consecuencia. Por ejemplo, una operación realizada en el mercado de opciones de ZG con tres contratos tendría un valor de tick equivalente de 3 X 10 61 30, lo que significaría que para cada cambio de 0,1 de precio, la ganancia o pérdida del comercio cambiaría en 30. Call and Las opciones de venta están disponibles como una opción de compra o de venta, dependiendo de si dan el derecho a comprar o el derecho a vender. Las opciones de compra le dan al tenedor el derecho a comprar el producto subyacente, y las opciones de venta le dan el derecho de vender el producto subyacente. El derecho de compra o venta sólo surte efecto cuando se ejerce la opción, que puede ocurrir en la fecha de vencimiento (opciones europeas) o en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento (opciones de EE. UU.). Al igual que los mercados de futuros, los mercados de opciones pueden negociarse en ambas direcciones (hacia arriba o hacia abajo). Si un comerciante piensa que el mercado va a subir, van a comprar una opción de compra, y si piensan que el mercado va a bajar, van a comprar una opción de venta. También hay estrategias de opciones que implican la compra de una llamada y un Put, y en este caso, el comerciante no importa qué dirección se mueve el mercado. Larga y corta Con los mercados de opciones. Como con los mercados de futuros, largo y corto se refieren a la compra y venta de uno o más contratos, pero a diferencia de los mercados de futuros, no se refieren a la dirección del comercio. Por ejemplo, si un comercio de futuros se introduce mediante la compra de un contrato, el comercio es un comercio largo, y el comerciante quiere que suba el precio, pero con opciones, un comercio se puede entrar mediante la compra de un contrato de Put, y sigue siendo un Largo comercio, a pesar de que el comerciante quiere bajar el precio. El siguiente gráfico puede ayudar a explicar esto más lejos: Riesgo Limitado o Riesgo Ilimitado Las operaciones de opciones básicas pueden ser largas o cortas y pueden tener dos riesgos diferentes para recompensar los ratios. Los tipos de riesgo a recompensar para las operaciones de opciones largas y cortas son los siguientes: Tipo de entrada: Comprar una llamada o un Put Potencial de beneficio: Ilimitado Riesgo potencial: Limitado a la prima de opciones Tipo de entrada: Vender un Call o Put Potencial de beneficio: Las opciones premium Riesgo potencial: ilimitado Como se muestra arriba, un comercio de opciones largas tiene un potencial de beneficio ilimitado. Y un riesgo limitado, pero un comercio de opciones cortas tiene un potencial de beneficios limitado y un riesgo ilimitado. Sin embargo, esto no es un análisis de riesgo completo, y en realidad, las transacciones de opciones cortas no tienen más riesgo que las operaciones bursátiles individuales (y en realidad tienen menos riesgo que comprar y mantener operaciones bursátiles). Opciones Premium Cuando un comerciante compra un contrato de opciones (ya sea una Llamada o un Puesto), tienen los derechos otorgados por el contrato, y por estos derechos, pagan una cuota inicial al comerciante que vende el contrato de opciones. Esta cuota se denomina prima de opciones, que varía de un mercado de opciones a otro, y también dentro del mismo mercado de opciones, dependiendo de cuándo se calcula la prima. La prima de las opciones se calcula utilizando tres criterios principales, que son los siguientes: In, At, o Out of the Money - Si una opción está en el dinero, su prima tendrá un valor adicional debido a que la opción ya está en el beneficio y el beneficio Estará inmediatamente disponible para el comprador de la opción. Si una opción está en el dinero, o fuera del dinero, su prima no tendrá ningún valor adicional porque las opciones todavía no están en beneficio. Por lo tanto, las opciones que están en el dinero, o fuera del dinero, siempre tienen primas más bajas (es decir, cuestan menos) que las opciones que ya están en el dinero. Valor de Tiempo - Todos los contratos de opciones tienen una fecha de vencimiento, después de la cual se vuelven inútiles. Cuanto más tiempo tenga una opción antes de su fecha de vencimiento, más tiempo habrá disponible para que la opción entre en ganancias, por lo que su prima tendrá un valor de tiempo adicional. Cuanto menos tiempo tenga una opción hasta su fecha de vencimiento, menos tiempo habrá disponible para que la opción entre en ganancias, por lo que su prima tendrá un valor de tiempo adicional más bajo o ningún valor de tiempo adicional. Volatilidad - Si un mercado de opciones es altamente volátil (es decir, si su rango de precios diario es grande), la prima será mayor, porque la opción tiene el potencial de hacer más beneficios para el comprador. Por el contrario, si un mercado de opciones no es volátil (es decir, si su rango de precios diario es pequeño), la prima será menor. La volatilidad de un mercado de opciones se calcula utilizando su rango de precios a largo plazo, su rango de precios reciente y su rango de precios esperado antes de su fecha de vencimiento, usando varios modelos de precios de volatilidad. Entrada y salida de un comercio Un comercio de opciones largas se introduce comprando un contrato de opciones y pagando la prima al vendedor de opciones. Si el mercado entonces se mueve en la dirección deseada, el contrato de opciones entrará en beneficio (en el dinero). Hay dos maneras diferentes que una en la opción del dinero se puede dar vuelta en beneficio realizado. El primero es vender el contrato (como en los contratos de futuros) y mantener la diferencia entre los precios de compra y venta como el beneficio. La venta de un contrato de opciones para salir de un comercio largo es seguro porque la venta es de un contrato ya adquirido. La segunda manera de salir de un comercio es ejercer la opción, y tomar la entrega del contrato de futuros subyacente, que luego se puede vender para realizar el beneficio. La forma preferida de salir de un comercio es vender el contrato, ya que esto es más fácil que ejercer, y en teoría es más rentable, porque la opción todavía puede tener algún valor de tiempo restante. Contract Tamaño Tamaño del contrato - Definición Tamaño del contrato en el comercio de futuros Es el importe del activo subyacente representado por cada contrato de futuros. Tamaño del contrato - Introducción Tamaño del contrato, también conocido como Multiplicador de contrato, es uno de los conceptos básicos más importantes para entender en el comercio de futuros. El tamaño del contrato no sólo afecta a la cantidad real del activo subyacente que está controlando, sino que también afecta la volatilidad del precio de su posición de futuros cuando se toma en consideración con la marca mínima del contrato de futuros. De hecho, no ser sensible al tamaño del contrato de los contratos de futuros que está negociando puede resultar en pérdidas sorprendentes e inesperadas, así como las llamadas de margen. Este tutorial explorará qué tamaño de contrato tiene en el mercado de futuros, cómo calcular el tamaño de su contrato y cómo afecta la forma en que negocia futuros. Ganar en las opciones incluso en una recesión Descubra cómo mis estudiantes hacen más de 45 por el comercio, con confianza las opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso en una recesión ¿Qué es el tamaño del contrato en el mercado de futuros El tamaño del contrato le indica cuánto del activo subyacente está cubierto por cada uno Contrato de futuros y es una pieza de información extremadamente importante en el comercio de futuros porque lo necesita para calcular el valor total del contrato que es el primer paso para calcular el requisito de margen inicial. El tamaño del contrato también es extremadamente importante para la administración del riesgo y el cálculo de su punto de pérdida de parada y lo discutiremos a continuación. Por ejemplo, el tamaño del contrato de los futuros del trigo es de 5.000 bushels. Esto significa que un solo contrato de futuros de trigo cubre el comercio de 5.000 bushels de trigo. Esto significa que mediante el comercio de un solo contrato de futuros de trigo, se está negociando el movimiento de los precios de 5.000 bushels de trigo a la vez. Por liquidación final. 5.000 bushels de trigo intercambiarán las manos entre las dos partes involucradas en ese 1 contrato de futuros de trigo. Esto es lo mismo para Single Stock Futures, donde un contrato de futuros normalmente cubre el comercio de 100 acciones de la acción subyacente. Para futuros del índice. El tamaño del contrato es simplemente el valor en efectivo por punto del índice cubierto. Por ejemplo, el tamaño del contrato para los Futuros Nikkei225 negociados en CME es de 500 yenes por punto. Esto significa que si el índice Nikkei225 cotiza en 1000 puntos, un contrato de Nikkei225 Futures tendrá un valor de contrato de 500 x 1000 500,000 yen. Dado que no hay activo físico detrás de un futuro de índice, el término Multiplicador de Contrato es más comúnmente usado que el Tamaño de Contrato. Usted puede obtener el tamaño del contrato de futuros que desea negociar con las especificaciones emitidas por el intercambio o corredor. Cómo Afecta el Tamaño del Contrato a su Contrato de Futuro El tamaño del contrato afecta a dos áreas principales en el mercado de futuros. Cuanto mayor sea el tamaño del contrato, mayor será el desembolso de capital por contrato debido a un mayor valor total del contrato. Un tamaño de contrato más grande también resulta en un movimiento más grande del precio por la señal, haciendo una posición de los futuros más volátil. Cómo el tamaño del contrato afecta el desembolso de capital El desembolso de capital en el comercio de futuros viene en forma de margen inicial. El margen inicial es una fracción del valor total del contrato que se paga como depósito de buena voluntad al entrar en una transacción de futuros. Como tal, cuanto mayor sea el valor total del contrato, más margen inicial se pagará por una posición de futuros, ya que el valor del contrato se ve afectado directamente por el tamaño del contrato. Como tal, cuanto mayor sea el tamaño del contrato, mayor será el valor del contrato y, por tanto, mayor será el desembolso de capital por contrato. Ejemplo de cómo el tamaño del contrato afecta al desembolso de capital Los contratos de futuros de índices SP500 negociados en CME tienen un tamaño de contrato de 250 por punto y los futuros del índice SP500 E-mini tienen un tamaño de contrato de 50 por punto. Supongamos que el requisito de margen SPAN es 10.5 y el SP500 está actualmente en 1000 puntos. Inversión de capital para 1 contrato de SP500 Futuros del índice: (250 x 1000) x 10,5 26,250. Inversión de capital para 1 contrato de SP500 E-mini Futrues Índice: (50 x 1000) x 10,5 5,250. Cómo afectan el tamaño del contrato Movimiento de precios Los precios de futuros se mueven en lo que se conoce como Ticks. Siempre verá un parámetro conocido como Mínimo Tick en todas las especificaciones de futuros. Esto especifica la cantidad de dinero movido en una sola marca. Por ejemplo, si un contrato de futuros tiene una marca mínima de 0,10, su precio se moverá por unidades de 0,10. El tamaño del contrato y el mínimo tick trabajan juntos para decirnos cuánto el precio de un contrato de futuros se moverá en dólares reales por tick. Por lo tanto, cuanto mayor sea el tamaño del contrato, mayor será el movimiento del precio por garrapata dado el mismo mínimo tick, resultando en una mayor volatilidad de los precios. Ejemplo de cómo el tamaño del contrato afecta al movimiento de precios Los contratos de futuros de índices SP500 negociados en CME tienen un tamaño de contrato de 250 por punto y una marca mínima de punto de índice de 0,10 y los futuros de índice E500 de SP500 tienen un tamaño de contrato de 50 por punto y mínimo de tick 0,25 punto índice. Movimiento de precios por tick para SP500 Futuros de índice: 0,10 x 250 25 Movimiento de precios por tick para SP500 E-mini Futuros de índice: 0,25 x 50 12.5 Como podemos ver en el ejemplo anterior, el movimiento de precios por tick para los futuros de índices SP500 es mayor Que el E-mini, aunque su mínimo tick es menor debido a su mucho mayor tamaño del contrato. Aunque el SP500 Index Futures tiene un movimiento de precios más alto por tick, en realidad es menos volátil en comparación con su desembolso de capital que sus contratos E-mini. En el mercado de futuros de materias primas, los comerciantes que quieren un tamaño de contrato más pequeño frecuentemente comercian en contratos de futuros de un producto relacionado con un tamaño de contrato más pequeño en lugar de los contratos de futuros del producto real en mente. Tamaño total del contrato y valor total del contrato Para los comerciantes de futuros que negocian posiciones de futuros muchos contratos a la vez, conocer el tamaño del contrato es el primer paso para calcular el tamaño total del contrato y el valor total del contrato de la posición de futuros. Esto le indica su alcance de la exposición y es el primer paso para la gestión de riesgos en el comercio de futuros. Cálculo del tamaño total del contrato y valor total del contrato Suponiendo que un contrato de futuros de trigo a corto plazo se negocie a 729,2 centavos por bushel con un tamaño de contrato de 5000 bushels. Usted decide ir mucho tiempo en 5 contratos. Tamaño total del contrato 5000 x 5 25,000 Bushels Valor total del contrato 729,2 x 25,000 18,230,000 centavos o 1,823,000 Al dedicarse por largo tiempo a 5 contratos de los futuros de trigo arriba, usted está expuesto a la negociación de 25,000 bushels de trigo con un valor total de 1,823,000.
Comments
Post a Comment