Coeficiente de cobertura ¿Cuál es el cociente de cobertura? La relación de cobertura compara el valor de una posición protegida mediante el uso de una cobertura con el tamaño de la posición completa. Una relación de cobertura también puede ser una comparación del valor de los contratos de futuros adquiridos o vendidos al valor de la mercancía en efectivo cubierta. BREAKING DOWN Hedge Ratio Por ejemplo, imagina que tienes 10.000 en acciones extranjeras, lo que te expone al riesgo cambiario. Si cubre un valor equivalente a 5,000 acciones con una posición en divisas, su ratio de cobertura es de 0,5 (50/100). Esto significa que 50 de su posición de capital están al abrigo del riesgo de tipo de cambio. La relación de cobertura es importante para los inversores en los contratos de futuros, ya que identifica y minimiza el riesgo base. Diferencia mínima Coeficiente de cobertura La cociente de cobertura de variación mínima es importante cuando se trata de cobertura cruzada, con el objetivo de minimizar la varianza del valor de las posiciones. El coeficiente de cobertura de la varianza mínima, o cociente de cobertura óptimo, es el producto del coeficiente de correlación entre las variaciones de los precios spot y futuros y la relación entre la desviación estándar de las variaciones del precio al contado y la desviación estándar del precio futuro. Después de calcular la razón de cobertura óptima, el número óptimo de contratos necesarios para cubrir una posición se calcula dividiendo el producto de la ratio de cobertura óptima y las unidades de la posición que se cubre por el tamaño de un contrato de futuros. Por ejemplo, suponga que una compañía aérea teme que el precio del combustible para aviones a reacción aumente después de que el mercado de crudo haya estado negociando a un nivel deprimido. La aerolínea espera comprar 15 millones de galones de combustible para aviones durante el próximo año y desea cubrir su compra. Sin embargo, no hay suficientes contratos de futuros disponibles para cubrir la compra entera de la compañía. Supongamos que la correlación entre los futuros del petróleo crudo y el precio al contado del combustible para aviones es de 0.95, lo cual es un alto grado de correlación. En los últimos tres años, la desviación estándar de los cambios porcentuales en los futuros de petróleo crudo es y el precio del combustible de jet spot es de 6 y 3, respectivamente. Por lo tanto, la relación de cobertura de la varianza mínima es 0,475, o (0,95 (3/6)). El contrato de futuros de crudo del NYMEX Western Texas Intermediate (WTI) tiene un contrato de 1.000 barriles, o 42.000 galones. El número óptimo de contratos se calcula en 170 contratos, o (0,475 15 millones) / 42,000. Por lo tanto, la compañía aérea compraría 170 contratos de futuros de crudo del NYMEX WTI. Cross-hedge Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todos Futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. 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